近期全球天然氣市場出現(xiàn)的新趨勢和新特點，給原本看似光明的天然氣行業(yè)帶來些許困擾和阻礙，甚至有人認(rèn)為，天然氣還沒有迎來“黃金時代”就已經(jīng)被邊緣化甚至淘汰。冷靜分析之后，我們認(rèn)為這些不確定性因素僅是伴隨行業(yè)不斷發(fā)展壯大的“雜音”，未來蓬勃發(fā)展的主旋律仍將依舊。

當(dāng)前，能源利用結(jié)構(gòu)從高碳向低碳，再向無碳發(fā)展是必然趨勢，也是一個相當(dāng)漫長的過程，在這一過程中世界能源消費仍將以化石能源為主。天然氣是最清潔的化石能源，且能夠彌補風(fēng)能、太陽能等可再生能源不易存儲、供應(yīng)不穩(wěn)定的缺點，在高碳能源向低碳能源過渡過程中將發(fā)揮重要作用，有望成為承載社會發(fā)展的“世紀(jì)能源”。

一、對未來全球天然氣市場需求走勢的幾點認(rèn)識

近年來，全球天然氣儲量、產(chǎn)量和貿(mào)易量一直保持穩(wěn)定增長，天然氣需求旺盛(除受金融危機影響出現(xiàn)短暫下降外)，供需的剛性增長拉動投資增長。上世紀(jì)90年代以來，世界天然氣消費年均增長速度為2.4%，達到同期石油消費增速(1.1%)兩倍以上。目前，在世界一次能源消費結(jié)構(gòu)中，天然氣約占22%，石油約占30%，煤炭約占29%。

總體判斷，未來天然氣發(fā)展仍有較好的前景。一是社會對于環(huán)保的訴求日益高漲，能源的清潔化轉(zhuǎn)型已經(jīng)迫在眉睫，天然氣作為清潔能源擁有廣闊的發(fā)展空間;二是世界天然氣資源潛力巨大，供應(yīng)充足，尤其是短中期可能出現(xiàn)的供應(yīng)寬松局面，有利于刺激天然氣市場的快速發(fā)展。

1. 全球天然氣需求將保持平穩(wěn)增長，需求重心東移

全球天然氣消費重心將進一步向東半球轉(zhuǎn)移，亞太地區(qū)將是拉動全球天然氣需求平穩(wěn)增長的“引擎”，有望在十年后超過北美成為全球第一大天然氣消費區(qū)。

2. 發(fā)電仍是天然氣需求增長的主要推動力

不管各國政策如何演變，在幾乎所有的預(yù)測情景中，電力部門的發(fā)電需求均是大多數(shù)地區(qū)天然氣需求增長的主要推動力。預(yù)計未來發(fā)電用氣增長占全球天然氣總需求增量的比例將達到40%左右。

3. 全球LNG市場供應(yīng)將趨寬松

全球天然氣液化能力將從2015年開始進入投產(chǎn)高峰期。按照規(guī)劃，2015年將有7個LNG項目投產(chǎn)，新增液化能力約4000萬噸/年，2016年新增液化能力將達到1.2億噸/年，2018年將達到1.6億噸/年。新增能力主要來自澳大利亞、美國、俄羅斯和莫桑比克等國家。隨著未來幾年產(chǎn)能的大幅增加，全球LNG市場供應(yīng)將逐漸寬松，甚至出現(xiàn)供過于求的局面。

4. 北美地區(qū)天然氣價格上升，亞洲價格回落

受供應(yīng)更加多元化影響，2015年往后，亞洲地區(qū)LNG現(xiàn)貨交易價格可能在較長時期內(nèi)處于低位;受油價大幅下跌的影響，亞洲天然氣長期合同價格將降至較低水平。但由于受經(jīng)濟較快增長、美國LNG將逐步出口、油田伴生氣成本上升等因素影響，預(yù)計北美地區(qū)的天然氣價格將走高。

國家能源安全的考慮、低碳經(jīng)濟的發(fā)展趨勢、提高能源利用效率的要求以及對環(huán)境變化的關(guān)注等因素都將直接影響著全球能源結(jié)構(gòu)的變化。天然氣是一種清潔高效的能源，這已經(jīng)成為共識。各家機構(gòu)普遍認(rèn)為，到2020年全球天然氣需求量將接近4萬億立方米，年均增速在2%左右。

二、未來全球天然氣需求增長可能面臨的不確定性因素

近兩年來，全球天然氣發(fā)展不及預(yù)期，年均需求增速僅在1%左右，遠(yuǎn)低于近20年的平均發(fā)展水平。主要原因有二：一是全球經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇，導(dǎo)致天然氣需求增速回落，尤其是歐洲天然氣需求受經(jīng)濟不振影響持續(xù)低迷，以中國為代表的新興經(jīng)濟體天然氣需求增長也明顯減速;二是煤炭的價格優(yōu)勢、可再生能源的清潔優(yōu)勢都給天然氣發(fā)展帶來巨大的競爭壓力。與此同時，天然氣行業(yè)出現(xiàn)了一些新趨勢和新特點，給未來天然氣需求前景蒙上了一層迷霧。

1. 有多少LNG項目可以按期投產(chǎn)?成本多高?

根據(jù)規(guī)劃，2015-2018年全球LNG市場將迎來一波項目投產(chǎn)大潮，尤其在2016年和2018年，預(yù)計將分別新增產(chǎn)能1.2億噸/年和1.6億噸/年。這些新增產(chǎn)能主要來自澳大利亞，部分來自美國。在周期性停歇之后，預(yù)計在2022年左右進入另一個產(chǎn)能增長期，新增產(chǎn)能主要來自北美。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在建、規(guī)劃及潛在的LNG新增產(chǎn)能超過10億噸/年，未來十年天然氣供應(yīng)總體較為充足，甚至部分時段會出現(xiàn)供應(yīng)過剩。

對于這些新增產(chǎn)能能否按期投產(chǎn)，有幾點不確定因素需要冷靜思考。

1)受人力資源緊張及成本上漲的影響，澳大利亞數(shù)個項目表示將不得不推遲投產(chǎn);

2)因當(dāng)?shù)孛褚夥磳?，加拿大LNG項目進展緩慢，未來有多少項目可以實現(xiàn)還不得而知;

3)更重要的是，新建產(chǎn)能的成本普遍大幅上漲。以澳大利亞項目為例，3個煤層氣項目(QCLNG，APLNG和Gladstone)已經(jīng)超支25%，Gorgon項目更是超支100%，是全球最昂貴的液化項目。預(yù)計澳大利亞新建項目成本普遍在10美元/百萬英熱單位以上，未來投入市場之后的價格水平較難預(yù)料。

總體來看，應(yīng)該可以確定的是未來全球天然氣供應(yīng)充足，但供應(yīng)增加不代表價格必然會下降，消費對供應(yīng)增加的市場反映仍待觀察。

2. 天然氣在發(fā)電領(lǐng)域能否與煤炭競爭，與可再生能源協(xié)調(diào)發(fā)展?

目前，從全球來看，發(fā)電用氣量占總用氣量的比重約為37%，發(fā)電是天然氣利用最主要的途徑。未來，天然氣的發(fā)展仍然離不開天然氣發(fā)電的平穩(wěn)增長。

近兩年世界天然氣需求增長減速，除經(jīng)濟因素外，最重要的原因就是天然氣在發(fā)電領(lǐng)域的發(fā)展不理想。煤炭價格大幅走低，在成本方面對天然氣發(fā)電形成比較優(yōu)勢;在環(huán)保訴求不斷高漲的背景下，可再生能源得到快速發(fā)展，在政策引導(dǎo)方面占有先機。天然氣發(fā)電處于“夾板氣”的尷尬境地。

未來天然氣發(fā)電仍然可期，但需明確自身的發(fā)展戰(zhàn)略，即要不斷強化并利用“天然氣在化石能源中碳排放量最低，清潔能源中利用成本最低”這一特點和優(yōu)勢。一方面，積極推動政府出臺嚴(yán)厲的環(huán)保政策，進一步推進碳排放監(jiān)督和制約機制，推動碳交易市場進一步發(fā)展，從成本上提高天然氣相對煤炭的競爭力;另一方面，積極參與并配合可再生能源的發(fā)展，成為可再生能源平穩(wěn)、高效運行的有力支撐。值得注意的是，從全球范圍來看，燃煤發(fā)電廠將進入大規(guī)模退役階段，將有相當(dāng)一部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)為天然氣發(fā)電。

3. 中國經(jīng)濟進入換擋期，是否會拉低全球天然氣需求增速?

近十多年世界天然氣消費量快速增長，在很大程度上依賴于以中國為代表的新興經(jīng)濟體的高速發(fā)展。2000-2014年，中國天然氣消費量增長了6倍多，年均增速約為16%，占世界天然氣消費總量的比重從1%快速提高到5%。中國天然氣消費快速增長的原因包括，中國的經(jīng)濟社會快速發(fā)展、儲運基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善、供應(yīng)能力的大幅提高和長期的低氣價等。經(jīng)過十幾年的快速發(fā)展，中國開始跨入世界主要天然氣生產(chǎn)國和消費國行列，中國與世界天然氣市場的融合度以及中國對世界市場的影響都顯著增強。

然而，從2014年開始，中國經(jīng)濟發(fā)展迎來“新常態(tài)”，由原來的高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)變，正式進入“換擋期”。受此影響，2014年中國天然氣消費量為1830億立方米，同比增長8.9%，增速近十年來首次跌至兩位數(shù)以下。中國對全球天然氣需求增長的拉動作用已成共識。如果中國這一“引擎”的驅(qū)動力減弱，將勢必影響全球天然氣需求增長。

根據(jù)中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院近期預(yù)測結(jié)果，未來中國天然氣需求增長將不像以前那樣樂觀，2015-2020年年均增長8%;2015年中國天然氣需求將增至2000億立方米，2020年達到3000億立方米。

2020年之后年均需求增速低于5%，2030年需求預(yù)計為4500億立方米。此預(yù)測數(shù)據(jù)大大低于行業(yè)的普遍共識和預(yù)期。需要說明的是，此預(yù)測在一定程度上放大了經(jīng)濟減速、煤炭粗放發(fā)展帶來的影響，同時將經(jīng)濟綠色發(fā)展的轉(zhuǎn)型結(jié)果、供應(yīng)相對寬松、短中期內(nèi)氣價水平較低、人口生育政策放開等因素的影響權(quán)重設(shè)置為較低。如果政策調(diào)整到位，公眾對環(huán)保的訴求進一步高漲，此預(yù)測將有上浮的空間。

除此之外，還有一些因素將對未來天然氣需求增長產(chǎn)生潛在影響。例如，未來天然氣市場能否實現(xiàn)脫網(wǎng)運行，擺脫對于管網(wǎng)的依賴;非常規(guī)氣的開發(fā)能否在全球全面展開，等等。
 

三、結(jié)語

總體來看，未來全球天然氣需求增長的大趨勢應(yīng)該得以確認(rèn)，但增長的幅度和速度將受到諸多不確定因素的綜合影響。國際能源署(IEA)發(fā)布的最新天然氣中期展望顯示，預(yù)計2014-2020年世界天然氣需求將恢復(fù)2%的年均增速。我們認(rèn)為，這一預(yù)測結(jié)果稍顯樂觀，增速恢復(fù)恐怕要到2017年才能實現(xiàn)，2015-2020年年均增速在1.8%左右。

任何事物的發(fā)展都應(yīng)該遵循螺旋式上升的規(guī)律，沒有只漲不跌的市場。天然氣從業(yè)者應(yīng)認(rèn)清并把握住“在所有主流能源中，天然氣含碳最低;在所有清潔能源中，天然氣價格最低”這一核心，未來天然氣行業(yè)的發(fā)展必將一片光明。

(來源：國際石油經(jīng)濟)